Goldman Sachs'ın 28 Ağustos tarihli raporunda, Türk bankacılık sektörü için güncel fiyat hedefleri ve önerilerini açıkladı. Raporda, bazı bankaların hedef fiyatlarında düşüş görülürken, bazıları için ise yukarı yönlü revizyonlar yapıldı.
Goldman Sachs, Türk bankacılık sektöründe genel bir büyüme beklentisi taşırken, bazı bankalar için 2025-2026 döneminde kârlılık oranlarının azalabileceğine dikkat çekiyor. Artan maliyetler ve kredi riskleri, bankaların performansını olumsuz etkileyebilir. Raporda, bankalar arasındaki performans farklılıkları da vurgulanıyor.
Rapora göre, Türk bankacılık sektörü 2024 yılı boyunca büyümeye devam etse de, bazı bankalar için kârlılık beklentileri gerileme eğiliminde. Sektörün genel performansını değerlendirirken, özellikle mevduat büyümesi, kredi büyümesi ve net kâr marjlarındaki değişimlere dikkat çekiliyor.
O BANKALARA AL TAVSİYESİ VERİLDİ
Akbank için hedef fiyat 86 TL'den 77 TL'ye indirildi, ancak "al" tavsiyesi korundu. Bankanın güçlü sermaye yeterlilik oranına (yüzde 12,7) ve düşük risk profiline sahip olmasına rağmen, kârlılık beklentilerindeki düşüş bu indirimi etkiledi.
Garanti BBVA için hedef fiyat 111 TL'den 119 TL'ye çıkarıldı, ancak tavsiye "nötr" olarak kaldı. Bankanın sağlam sermaye yeterliliği (yüzde 12,8) ve yüksek kâr marjı sayesinde güçlü konumunu sürdüreceği öngörülüyor.
İş Bankası C için hedef fiyat 20 TL'den 18 TL'ye düşürüldü, ancak "al" tavsiyesi korundu. Banka, düşük fiyat/defter değeri oranıyla (yüzde 0,7) cazip görünse de, kârlılık beklentilerinin sektördeki diğer özel bankalara göre daha zayıf olduğu belirtiliyor.
Yapı Kredi Bankası için hedef fiyat 42,5 TL'den 37 TL'ye indirildi, tavsiye ise "nötr" olarak kaldı. Bankanın güçlü sermaye pozisyonuna rağmen, TL’deki değer kaybı ve düşük sermaye getirisi beklentileri nedeniyle hedef fiyat düşürüldü.
Halkbank için hedef fiyat 15,6 TL'den 13,8 TL'ye çekildi, ve "sat" tavsiyesi korundu. Bankanın düşük sermaye getirisi ve yüksek TL bağımlılığı, bu indirimin ana nedenleri arasında yer aldı.
VakıfBank için hedef fiyat 19 TL'den 17 TL'ye düşürüldü, "sat" tavsiyesi ise korundu. Bankanın özel bankalara kıyasla daha düşük kârlılık ve sermaye yeterlilik oranlarına sahip olması, hedef fiyatın aşağı çekilmesine neden oldu.
